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公募基金结构化杠杆

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公募基金结构化杠杆

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公募基金债券型投向可以起杠杆吗

我知道私募基金债类投向可以有最多3倍杠杆

结构化基金是什么

创新型基金最近是市场热点,结构化杠杆基金因分级设计有其独到之处。即将发行的国泰估值优势可分离交易股票型基金就是一只结构化杠杆基金。它封闭期为3年,封闭期将基金总份额按照1:1的比例自动分级为两类,分别是低风险低稳定收益的国泰优先份额和高风险高收益的国泰进取份额。国泰优先类似于固定收益类产品,具有较低风险、较低收益的特征,其约定年基准收益率达到5.7%,高于目前市场上同类产品,既适合风险承受能力较小的投资者投资,也适合广大投资者将其作为良好的低风险配置品种;国泰进取则可以实现最高近2倍的持续高杠杆比例,具有高风险、高收益的特征,适合风险承受能力较高、选时能力较强的投资者将其作为趋势投资、波段操作的最佳备选对象之一。同时,为充分发挥估值进取的杠杆作用,国泰估值优势基金设定了募集规模上限50亿份额,来加大该基金在二级市场的活跃度。

公募基金的"双十原则"是什么

一只基金持同一股票不得超过基金资产的10%一个基金公司旗下所有基金持同一股票不得超过该股票市值的10%

什么是结构型基金?什么是金融服务基金?

如果拿公募基金来打比方,就很容易理解了。
管理型就是普通基金。
结构化就是分级基金。
结构化是相对于非结构化的管理型而言的。
管理型就是主要靠管理能力来获取利润;
结构化就是靠基金分级设计,比如进取部分和稳健部分,采用杠杆化操作,放大收益。

私募股权基金里面的劣后有限合伙人是什么意思?

根据对产品收益分配的优先顺序,可以把合伙人分为优先合伙人与劣后合伙人。
优先合伙人按照合伙协议优先获得收益分配,一般来讲可以获得比较固定的收益。
劣后合伙人在产品优先向优先合伙人分配收益后,获取剩余的收益或承担亏损。
因此,优先合伙人的收益较固定,亏损可能性小,但是也无法获取高收益。
劣后合伙人必须承担产品亏损的风险,但是也有可能获得高额收益。
特别是在杠杆比例较大的时候,劣后合伙人可能亏死,也可能赚死。

私募股权基金 和对冲基金的区别

私募股权基金(也叫PE):100%投资在成熟的非上市企业的股权上(全称实体经济),主要以上市利润为主要投资目的。

从投资的方式角度看,PE通过私募形式对私有企业,即非上市企业进行的权益性投资,在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制,即通过上市、并购和管理层回购等方式,出售持股获利。  

简单的讲,就是在企业发展的前中期,对其注入资金、改善管理模式等各方面优势资源,帮助其上市、然后套现,从中获得丰厚回报的过程。大多数私募股权投资基金的投资目标是已经形成一定规模, 并业已产生稳定现金流的较为成熟的企业, 主要针对企业的初创后期和发展前期这一阶段。处于这一时期的企业经营前景较为明朗, 投资风险较小, 更容易获得私募股权投资基金的关注。

对冲基金主要是采用各种交易手段(如卖空、杠杆操作、程序交易、互换交易、套利交易、衍生品种等)对二级市场上的证券和证券衍生产品进行对冲、换位和套期来赚取巨额利润的一种投资基金。 它在很多方面与私募股权投资基金很像:

1.两者的资金来源基本上均为私募而得

2.两者均没有义务向公众披露信息

3.两者均能够获得很大的收益

两者的区别主要体现在投资目标和理念上:

  1. 私募股权投资的投资目标主要是改善投资企业的经营业绩并实现最后的退出

  2. 对冲基金投资主要通过各种交易手段在二级市场上通过低买高卖的交易操作来获利。 对冲基金中有一种特殊形式:活跃性对冲基金(Activist Hedge Fund),这种形式的对冲基金通常会联合行动,获得企业少数股权,对企业管理层施压,使企业发展策略发生一定变化,这种对冲基金有着浓厚的PE色彩,算是PE和对冲基金之间的过渡。